2021年，在诸多因素的助力下，商品市场走出了一片波澜壮阔的行情。

期货市场规模逐步扩大。2018年以来，国内期货公司营收稳步上升，市场逐渐“制度化”。

随着经纪业务的全面“内卷化”，期货资产管理业务和风险管理业务的发展成为期货公司转型的契机。

期货业协会数据显示，期货公司及其资产管理子公司管理规模由2020年初的1400亿元增长至年末的2181.2亿元，私募股权管理业务平均管理规模为20亿元。

然而，随着市场的大发展，期货公司违规行为频发。年内收到监管函的券商为期货公司，涉及的券商包括财信证券、浙商证券、国海证券、广发证券、华融证券、华龙证券。

与投资银行、资产管理等业务存在多家头部券商违规不同，期货业务收到的监管函以中小券商为主，很多监管函反映内部控制存在严重问题。

首先，人员聘用和管理不符合规定。

比如，财新证券子公司财新期货“未能有效管理中介机构行为，有效约束从业人员职业行为”，国海证券子公司国海石良期货“人员不合格从事期货业务”，华融证券子公司华融期货“部分岗位职责未得到有效平衡，与子公司现场、人员未严格分离”。

其次，存在内部控制缺陷的公司在监督现场检查前涉嫌“销毁记录”，或在现场检查时妨碍监督。

例如，广东证监局给浙商期货出具的监管函中称，公司广州营业部在现场检查过程中存在以下违规行为:一是收到《现场检查通知书》后，在检查组入市前报废了7台电脑，未按检查组要求提供报废电脑的相关资料；二是客户关系管理相关系统未按检查组要求完整提供，提供的柜台系统权限无法查询所有客户信息。

海南证监局实地检查华融证券子公司华融期货时，明确员工在监督实施报告核查过程中不配合调查取证，妨碍了监事履行法定职责。

因此，海南证监局先后向华融期货及其三名员工发出4封监管函，指出华融期货存在“三会”运行不规范、合规管理和风险管理不到位、不全覆盖、印章和中介业务等内部控制不到位、部分岗位职责制衡不力、与子公司场地和人员分离不严格等问题，反映出贵公司公司公司治理不完善、内控和风险管理存在缺陷。

此外，一些经纪期货公司在转换投资业务时违规。

如甘肃证监局对华龙证券子公司华龙期货出具监管函，称公司在制定华龙期货-李涛10号2021年单一资产管理计划时，未能恪守审慎经营原则，未能制定科学合理的债券资产管理业务投资决策和风险管理制度，业务开展过程中存在合规性和风险控制缺失等问题。

东北证券公告，公司于2021年12月28日收到控股子公司渤海期货的报告。渤海期货全资子公司渤海荣兴收到证监会通知，证监会决定以涉嫌操纵期货合约罪对其立案。

同样在上周，有报道称，光大期货总经理于大伟最近因违反中央八项规定精神被免职。据媒体报道，他被开除主要与他违反公款接待费报销相关规定有关。光大期货是光大证券的全资子公司，注册资本15亿元。

其实除了最近券商期货公司的两起“事故”之外。2021年全年，监管部门共向券商期货公司发出10封监管函，详细说明了其违规情况，甚至超过了券商研究所收到的监管函。然而，由于股票投资比期货投资更受欢迎，市场对研究所违规行为的关注超过了对经纪公司期货子公司违规行为的关注。