证券行政执法当事人承诺制度是国务院证券监督管理机构在对涉嫌证券期货违法的单位或者个人进行调查时，承诺纠正涉嫌违法行为，赔偿相关投资者损失，消除损害或者不良影响，并经国务院证券监督管理机构批准，当事人履行承诺后，国务院证券监督管理机构终止案件调查的行政执法方法。

法律界人士认为，可见行政执法当事人承诺是国务院证券监督管理机构的行政执法模式，主要涉及投资者和行政执法当事人。行政执法当事人履行相应承诺后，对于投资者而言，将根据承诺获得损失赔偿，解决基本诉求；对于行政执法当事人，履行承诺后案件调查终止。

“证券期货行政执法当事人承诺制度对于提高执法效率、及时赔偿投资者损失、尽快恢复市场秩序具有重要意义。”在回答记者提问时，司法部、中国证监会有关负责人表示，建立证券期货行政执法当事人承诺制度，可以有效提高执法效能，化解资本市场执法面临的“查难”与市场要求的“快查”之间的矛盾。

一直以来，证券期货违法违规行为具有专业性强、涉案金额大、认定难、影响广的特点。有国内律所合伙人表示，推进证券期货领域行政执法当事人承诺制，有助于最大限度利用现有行政执法资源，构建高效的行政执法机制。

据了解，正常情况下，证券期货行政处罚案件中的罚款、罚金直接上缴国库，遭受损失的投资者可能面临举证难、成本高、通过民事诉讼索赔时间长等问题。适用行政执法当事人承诺可以用于赔偿投资者损失，是投资者获得及时有效救济的新途径，更有利于保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

有利于提高行政执法效率。

目前《办法》仅从消极方面提出了不适用的情形，包括涉嫌犯罪应依法移送司法机关、情节严重且社会影响恶劣、累犯、重复适用等。，且正面适用条件不明确。为严格限制范围，防止泛化和适用，证监会此次征求意见的《规定》从积极的角度进一步限定了适用范围，明确行政执法当事人承诺主要解决以下案件:调查取证难度大、法律适用难度大、投资者损失赔偿更加及时有效、实现监督效能等。

同时，《条例》还明确了承诺办理部门与调查审理部门的协调衔接机制。要求承诺办理部门就当事人承诺适用案件的有关事项征求侦查、审判部门意见，当事人承诺适用的案件必须经过必要的调查，案件受理后不中止侦查、审判。

中国人民大学法学院教授叶林认为，行政执法当事人承诺制度是成熟资本市场条件下解决纠纷的重要方式。国内外大多数与证券法相关的纠纷都面临着“花时间、花资源、花精力”的局面，却“难找”。行政执法当事人承诺制的相关安排，既能保护投资者权益，又能起到维护市场秩序、解决执法过程中案件“堰塞湖”现象、提高行政执法效率的作用。

中信证券合规总监张国明表示，《办法》的颁布以行政法规的形式正式确立了我国证券期货领域行政执法当事人承诺制度。这一制度是一种执法方法，既考虑到对违法者的制裁，也考虑到对利益受损的投资者的经济赔偿。当事人签订并履行承诺认可协议后，遭受损失的投资者可以通过法律程序从当事人支付的承诺款项中获得赔偿，以弥补损失。对于投资者来说，维权的时间和金钱成本大大降低，可以快速高效地进入索赔程序，获得相应的赔偿。

事实上，行政执法当事人承诺制度不仅最大限度地保护了投资者的合法权益，也保护了当事人自身的合法权益。